量化投资

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量化投资就是将投资策略程序化。

策略制定

选股

多因子选股

1.候选因子的选取
常见候选因子:

因子类型 因子 因子描述 特点
规模因子 总市值 总股本 x 股票收盘价
流通市值 流通股本 x 股价
总股本 包括新股发行前的股份和新发行的股份的数量的总和。
估值因子 市盈率(PE) 股价 / 年度每股盈余
市净率(PB) 股价 / 每股净资产
市销率(PS)
市现率(PCF)


2.选股因子有效性的检验

风格轮动选股

行业轮动选股

资金流选股

动量反转选股

交易信号

交易信号是指采用量化的方式判断买入卖出点。如果判断是上涨,则买入;如果判断是下跌,则卖出。 常用方法:

  • 趋势量化
  • 市场情绪量
  • 有效资金量
  • SVM量

仓位管理

止盈止损

回测与模拟

风险收益指标

实盘

量化策略

经典策略

  • 海龟交易系统



量化工具

量化平台

平台 所属国家 成立时间 证券公司 数据 网址 备注
Quantopian 美国 2011 美股 quantopian.com
掘金量化 中国 2013 沪深股市、期货 myquant.cn
RiceQuant 米筐 中国 2014 沪深股市、期货 ricequant.com
中泰XTP 中国 2015 沪深股市、期权、融资融券 xtp.zts.com.cn
JoinQuant 聚宽 中国 2015 沪深股市、期货 joinquant.com
优矿 中国 2015 股票、债券、商品、宏观 uqer.io
BigQuant 中国 2016 沪深股市 bigquant.com
老虎量化 中国 2018 美股、港股、期货 quant.itiger.com
广发量化 中国 2018 沪深股市、基金、期货 quant.gf.com.cn 和聚宽联合开发


开源框架

其他

名称 描述 网址
exchange_calendars 一个 Python 库,用于查询和生成交易所日历,支持50个交易所。

示例:
import exchange_calendars as xcals

sse = xcals.get_calendar("SSE")  # 上交所
sse.is_session("2022-01-01")   # 查询是不是交易日

today = datetime.datetime.now().strftime('%Y-%m-%d')
xnys = xcals.get_calendar("XNYS", start='2022-12-22', end=today)  
trade_dates = xnys.schedule.index.strftime("%Y%m%d").tolist()
https://github.com/gerrymanoim/exchange_calendars

编程语言

目前国内大部分量化交易平台支持的编程语言是Python


技术分析

指数

沪深指数

指数名称 简称 指数代码 发行时间 类型 计算基准 发行机构
上证综合指数 上证综指 000001 1991-07-15 宽基指数 上交所上市所有A股和B股 上交所
深证综合指数 深证综指 399106 1991-04-03 宽基指数 深圳证交所上市的所有股票 深交所

港股指数

指数名称 简称 指数代码 发行时间 类型 计算基准 发行机构
恒生指数 1969年11月24日 宽基指数
国企指数 1994年8月8日
红筹股指数

美股指数

指数名称 中文名称 指数代码 发行时间 类型 计算基准 发行机构
Nasdaq Composite Index 纳斯达克综合指数 IXIC 1971年2月8日 宽基指数 纳斯达克交易所
Dow Jones Industrial Average 道琼斯工业平均指数 DJIA 1896年5月26日 宽基指数
Standard & Poor's 500 标准普尔500指数 宽基指数

指标

财务指标 模板:财务指标

技术指标

分类 指标名称 英文名称 中文名称 作者 通常计算变量 描述
趋势指标 MA Moving Average 移动平均线 收盘价 基础指标
EMA Exponential Moving Average 指数移动平均值 收盘价 基础指标,其他指标计算基础
DEMA Double Exponential Moving Average 双指数移动平均线
TEMA Triple Exponential Moving Average 三指数移动平均线
VIDYA Variable Index Dynamic Average 变量指数动态平均线
AMA Adaptive Moving Average 自适应移动平均线
FRAMA Fractal Adaptive Moving Average 分形自适应移动平均线
ADX Average Directional Movement Index 平均趋向指数
BOLL Bollinger Bands 布林线 约翰·布林格
DMI Directional Movement Index 威尔斯·威尔德
IKH Ichimoku Kinko Hyo 一目平衡表指标或云图指标
SAR Parabolic SAR 威尔斯·威尔德
震荡指标 ATR Average True Range 真实波动幅度均值 威尔斯·威尔德
Bears Power Bears Power 熊市力量指标
Bulls Power Bulls Power 牛市力量指标
CHAIKIN Chaikin Oscillator 佳庆指标
CCI Commodity Channel Index 商品通道指数指标或顺势指标
DEM DeMarker DeM指标
Force Index Force Index 强力指数指标
MACD Moving Average Convergence Divergence 异同移动平均线
MTM Momentum Index 动量指标
OSMA Moving Average of Oscillator 移动平均振荡指标
RSI Relative Strength Index 相对强弱指数指标
RVI Relative Strength Index 相对能量指数指标
KDJ KDJ Index 随机指标
TRIX TRIX Index
%R Williams' Percent Range 威廉超买超卖指标
其他指标 OBV On Balance Volume 能量潮
VR指标 Volatility Volume Ratio 成交量变异率
VR指标 Volatility Volume Ratio 成交量变异率
BRAR或ARBR 情绪指标或人气意愿指标
BBI Bull and Bear Index 多空指数
BIAS 乖离率或偏离率
MFI Money Flow Index 资金流量指标
PSY 心理线
WVAD 威廉变异离散量

基本分析

量化投资基金

  • 大奖章基金(Medallion), 詹姆斯·西蒙斯(James Simons)

资源

相关网站

书籍

  • 《量化投资:策略与技术(修订版)》-丁鹏

参考文献