量化投资

量化投资就是将投资策略程序化。

策略制定

选股

多因子选股

1.候选因子的选取
常见候选因子：

因子类型	因子	因子描述
规模因子	总市值	总股本 x 股票收盘价
	流通市值	流通股本 x 股价
	总股本	包括新股发行前的股份和新发行的股份的数量的总和。
估值因子	市盈率（PE）	股价 / 年度每股盈余
	市净率（PB）	股价 / 每股净资产
	市销率（PS）
	市现率（PCF）

2.选股因子有效性的检验

风格轮动选股

行业轮动选股

资金流选股

动量反转选股

交易信号

交易信号是指采用量化的方式判断买入卖出点。如果判断是上涨，则买入；如果判断是下跌，则卖出。常用方法：

趋势量化

市场情绪量

有效资金量

SVM量

仓位管理

止盈止损

回测与模拟

风险收益指标

实盘

量化策略

经典策略

海龟交易系统

量化工具

量化平台

平台	所属国家	成立时间	证券公司	数据	网址	备注
Quantopian	美国	2011	否	美股	quantopian.com
掘金量化	中国	2013	否	沪深股市、期货	myquant.cn
RiceQuant 米筐	中国	2014	否	沪深股市、期货	ricequant.com
中泰XTP	中国	2015	是	沪深股市、期权、融资融券	xtp.zts.com.cn
JoinQuant 聚宽	中国	2015	否	沪深股市、期货	joinquant.com
优矿	中国	2015	否	股票、债券、商品、宏观	uqer.io
BigQuant	中国	2016	否	沪深股市	bigquant.com
老虎量化	中国	2018	是	美股、港股、期货	quant.itiger.com
广发量化	中国	2018	是	沪深股市、基金、期货	quant.gf.com.cn	和聚宽联合开发

开源框架

zipline，开源量化交易平台。Github地址
vn.py，基于Python的开源量化交易平台开发框架。

其他

名称

描述

网址

exchange_calendars

一个 Python 库，用于查询和生成交易所日历，支持50个交易所。

示例：

import exchange_calendars as xcals

sse = xcals.get_calendar("SSE")  # 上交所
sse.is_session("2022-01-01")   # 查询是不是交易日

today = datetime.datetime.now().strftime('%Y-%m-%d')
xnys = xcals.get_calendar("XNYS", start='2022-12-22', end=today)  
trade_dates = xnys.schedule.index.strftime("%Y%m%d").tolist()

https://github.com/gerrymanoim/exchange_calendars

编程语言

目前国内大部分量化交易平台支持的编程语言是Python。

技术分析

指数

沪深指数

指数名称	简称	指数代码	发行时间	类型	计算基准	发行机构
上证综合指数	上证综指	000001	1991-07-15	宽基指数	上交所上市所有A股和B股	上交所
深证综合指数	深证综指	399106	1991-04-03	宽基指数	深圳证交所上市的所有股票	深交所

港股指数

指数名称	发行时间	类型
恒生指数	1969年11月24日	宽基指数
国企指数	1994年8月8日
红筹股指数

美股指数

指数名称	中文名称	指数代码	发行时间	类型	发行机构
Nasdaq Composite Index	纳斯达克综合指数	IXIC	1971年2月8日	宽基指数	纳斯达克交易所
Dow Jones Industrial Average	道琼斯工业平均指数	DJIA	1896年5月26日	宽基指数
Standard & Poor's 500	标准普尔500指数			宽基指数

指标

财务指标模板:财务指标

技术指标

分类	指标名称	英文名称	中文名称	作者	通常计算变量	描述
趋势指标	MA	Moving Average	移动平均线		收盘价	基础指标
	EMA	Exponential Moving Average	指数移动平均值		收盘价	基础指标，其他指标计算基础
	DEMA	Double Exponential Moving Average	双指数移动平均线
	TEMA	Triple Exponential Moving Average	三指数移动平均线
	VIDYA	Variable Index Dynamic Average	变量指数动态平均线
	AMA	Adaptive Moving Average	自适应移动平均线
	FRAMA	Fractal Adaptive Moving Average	分形自适应移动平均线
	ADX	Average Directional Movement Index	平均趋向指数
	BOLL	Bollinger Bands	布林线	约翰·布林格
	DMI	Directional Movement Index		威尔斯·威尔德
	IKH	Ichimoku Kinko Hyo	一目平衡表指标或云图指标
	SAR	Parabolic SAR		威尔斯·威尔德
震荡指标	ATR	Average True Range	真实波动幅度均值	威尔斯·威尔德
	Bears Power	Bears Power	熊市力量指标
	Bulls Power	Bulls Power	牛市力量指标
	CHAIKIN	Chaikin Oscillator	佳庆指标
	CCI	Commodity Channel Index	商品通道指数指标或顺势指标
	DEM	DeMarker	DeM指标
	Force Index	Force Index	强力指数指标
	MACD	Moving Average Convergence Divergence	异同移动平均线
	MTM	Momentum Index	动量指标
	OSMA	Moving Average of Oscillator	移动平均振荡指标
	RSI	Relative Strength Index	相对强弱指数指标
	RVI	Relative Strength Index	相对能量指数指标
	KDJ	KDJ Index	随机指标
	TRIX	TRIX Index
	%R	Williams' Percent Range	威廉超买超卖指标
其他指标	OBV	On Balance Volume	能量潮
	VR指标	Volatility Volume Ratio	成交量变异率
	VR指标	Volatility Volume Ratio	成交量变异率
	BRAR或ARBR		情绪指标或人气意愿指标
	BBI	Bull and Bear Index	多空指数
	BIAS		乖离率或偏离率
	MFI	Money Flow Index	资金流量指标
	PSY		心理线
	WVAD		威廉变异离散量

基本分析

量化投资基金

大奖章基金(Medallion)，詹姆斯·西蒙斯(James Simons)

资源

书籍

《量化投资：策略与技术（修订版）》-丁鹏

参考文献