股票

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股票（stock）是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。

简介

时间轴

证券市场

证券市场是指股票、债券、投资基金和其它有价证券发行和交易的场所，它由股票市场、债券市场、基金市场和其它金融衍生品市场组成。分为一级市场和二级市场等：

  • 一级市场（Primary Market）又称发行市场、初级市场是处理新发行证券的金融市场，筹集资金的公司、政府或公共部门通过发行新的股票和债券来进行融资。通常此市场无固定的发行时间与地点，属于无形的市场，依发行目的不同，其发行方式也有所不同。
  • 二级市场（Secondary Market）又称次级市场，是买卖已经发行的股票、债券、期权和期货等的金融市场。新股发行不属于二级市场。

在国外一些发达国家，证券交易市场有场内交易市场和场外交易市场两种形式。

  • 场内交易市场指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间，在多数国家它还是全国唯一的证券交易场所，因此是全国最重要、最集中的证券交易市场。
  • 场外交易市场（Over-the-Counte）又称柜台交易，指在交易所场外进行的交易的市场，它没有固定的场所，其交易主要利用电话，电子化交易技术等。

了解更多 >> 芝加哥商品交易所：什么是场外交易（OTC）


证券交易所

中国证券交易所

大陆有两家证券交易所：

中国香港有一家证券交易所：

中国台湾有一家证券交易所：

美国证券交易所

其他证券交易所


证券公司

证券公司，也叫券商，是一种以经营证券业务为主的金融机构。在不同的国家，证券公司有着不同的称谓。在美国，证券公司被称作投资银行（Investment Bank）或者证券经纪商（Broker-Dealer）；在英国，证券公司被称作商人银行（Merchant Bank）；在欧洲大陆（以德国为代表），由于一直沿用混业经营制度，投资银行仅是全能银行（Universal Bank）的一个部门；在东亚（以日本为代表），则被称为证券公司（Securities Company）

中国证券公司

  • 中国银河证券2007年成立，总部设在北京。
  • 中信证券是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一。1995年北京成立，总部设立在深圳。
  • 广发证券成立于1991年9月，是中国首批综合类券商之一，总部设立在广州。
  • 国泰君安证券总部设在上海。
  • 老虎证券是一家专注美港股的互联网券商，提供覆盖美股、港股、A股（沪港通）的证券业务。

美国证券公司

  • TD Ameritrade美国最大互联网券商之一，可交易股票、外汇、债券、期货等。Thinkorswim程序下载：Windows X64


证券公司交易费用比对

以下表格更新时间：2019.4.18

  • 印花税国家税收，卖的时候收取成交金额的1‰。
  • 佣金（手续费）券商收取，最高不超过成交金额的3‰，最低5元。
  • 过户费，上海交易所：买卖时候成交金额的0.002%；深圳交易所：不收取。
A股、B股交易费用
证券公司 印花税
(卖出收取) 		佣金
(买卖均收) 		过户费
(买卖均收) 		其他费用 实例计算
中国银河证券 成交金额的0.1% 上海交易所：
成交金额的0.002%

深圳交易所：
不收取
中信证券
广发证券
国泰君安证券

基础知识

沪深股市

中国大陆共有两家证券交易所：上海证券交易所和深圳证券交易所。沪深股市由这两家交易所上市的公司股票构成。

基本规则

  • 交易时间：交易日为每周周一至周五（除法定假日和公告休市日）。每个交易日持续交易时间为9:30～11:30、13:00～14:57共3小时57分钟。每个交易日的9:15～9:25、14：57～15：00为集合竞价时间。
  • 撤销申报：每个交易日9:20～9:25、14:57～15:00不能撤销申报，对于未成交的申报，可以等到其他交易时间取消。
  • 竞价成交：价格较高的委托买单优先于价格较低的委托买单。价格较低的委托卖单优先于价格较高的委托卖单。价格相同的委托，按委托时间排序。
  • 交易数量：申报数量为100股或其整数，卖出股票时候，余额不足100股部分，应当一次性申报卖出。100股为一手。

了解更多 >> 上海证券交易所：全部规则 深圳证券交易所：最新规则


分类

  • 主板
  • 创业板
  • 科创版

常见名词

  • A股：人民币普通股，中国境内公司发行，以人民币认购和交易。在上海证券交易所(截止2019年3月有1456家公司)和深圳证券交易所进行交易(截止2019年3月有2138家公司)。
  • B股：人民币特种股票，它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在中国境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的外资股。
  • 蓝筹股（Blue Chips）：指长期稳定增长的、大型的、传统工业股及金融股。“蓝筹”一词源于西方赌场，在西方赌场中，有三种颜色的筹码、其中蓝色筹码最为值钱。证券市场上通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为“蓝筹股”。

港股

港股，是指在中国香港上市的股票。

  • 交易时间：交易日为每周周一至周五（除法定假日和公告休市日）。每个交易日持续交易时间为早市9:30～12:00、午市13:00～16:00。

了解更多 >> 香港交易所：交易规则


美股

  • 交易时间：（美国东部时间）周一至周五 9：30～16：00（除公假日和公告休市日），换算成北京时间为21：30～次日4：00（美国夏令时），22：30～次日5：00（美国冬令时）
  • 交易数量：最少为1股。


数据财报

数据

证券交易所下载：

其他下载：

  • investing提供美股，沪深股市等数据，搜索输入公司名称，点击历史数据，可以按日，星期，每月下载。
  • Tushare提供沪深股市数据，是一个免费、开源的Python财经数据接口包。 Tushare的数据主要来源于网络。

财报

财务报表（英语：Financial statements），简称财报，是一套会计文件，它反映一家企业过去一个财政时间段（主要是季度或年度）的财政表现，及期末状况。 GAAP制财务报表包括：利润表/ 损益表（Profit and Loss Account）、资产负债表（Balance Sheet）、现金流量表（Cash Flow Statement）、股东权益变动表（Statement of Stockholders Equity）、附表和附注。IFRS制财务报表包括：综合净利表／综合损益表（Statement of Comprehensive Income）、财务状况表（Statement of Financial Position）、现金流量表（Statement of Cash Flows）、股东权益变动表（Statement of Changes in Equity）、附表和附注。在上市公司中的公司年报，按上市规则，除了财政报告，还有董事长的业务报告、企业管治报告等多份非会计文件。

美国证监会规定上市公司公开披露各种信息时要提交统一格式的文件：

  • S-1（招股书）
  • F-1（外国公司招股书）
  • 10-K（年报）
  • 10-Q（季报）
  • 8-K（重大事件）
  • 6-K（注册地不在美国的外国公司披露特定财务信息）
  • 20-F（注册地不在美国的外国公司年报）
  • Schedule 13G （持股在5%以上的股东披露持股数量）

了解更多 >> 美国证监会：表格说明


上市公司财务报表可以在其上市的证券交易所搜索下载，也可以去公司官网下载，正规的上市公司都会有一个叫investor relationship（投资者关系）的板块，里面会有annual report, news release, presentation之类的东西，美股和港股通常还会出快报，比去交易所说不定还要快。

证券交易所下载：

其他下载：

  • 美国证券交易委员会 美国上市公司直接去SEC查最全了，比去nasdaq或者NYSE方便。
  • 披露易香港交易所推出的资讯网站。
  • 巨潮资讯网是深交所全资子公司深圳证券信息有限公司推出的上市公司信息披露网站。


技术分析

指数

股价指数（或称股市指数、股票指数）包含多种股票，是反映市场上组成股票价值的一个数据。它通常被用于展现组成股票的共通特性，例如在同一个证券交易所交易，属于同一个产业，或有相同的市值。指数可以分为宽基指数和窄基指数：

  • 宽基指数：宽基指数是指成分股覆盖范围较广，包含行业种类较多的指数，比如中证500指数，中证800指数，沪深300指数。
  • 窄基指数：集中投资的特定的一些策略类、风格类、行业类、主题类的相关指数，指数风格很鲜明，一般看名字就大概知道成分股市哪类行业或主题的。

沪深指数

港股指数

美股指数

指标

技术指标

财务指标

基本面分析

股票交易

交易方法

交易心理学

程序化交易

量化交易平台

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。代表人物：詹姆斯·西蒙斯。




资源

网站

相关网站

  • 巨潮资讯网是深交所全资子公司深圳证券信息有限公司推出的上市公司信息披露网站。
  • 披露易香港交易所推出的资讯网站。
  • TipRanks，是一个美股风向指标，通过实时追踪全球 15000 名分析师的观点、对冲基金的仓位变化、上市公司内部人员交易情况及市场情绪，全方位分析出每支股票目前的状况和未来的走势。
  • 和讯网：全球18位最伟大的投资家之交易思想

选股器

相关人物

  • 伯纳德·巴鲁克（Bernard Baruch），只求做好但不贪婪。他从不等待最高点或最低点。他在强市中买，在弱市中卖。他提倡早买早卖。
  • 杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore），是以研究大盘趋势为基础，一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。坚决执行止损规则。坚决执行向上的金字塔买入原则。避免购买那些低价的股票。
  • 本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham），证券分析之父，投资理念是依据价值分析法在股票长期处于低价时买进，而在价格合适时卖出。
  • 是川银藏
  • 杰拉尔德·勒伯（Gerald M. Loeb）
  • 罗伊·纽伯格（Roy R. Neuberger）
  • 安德烈·科斯托拉尼投资十原则：1.了解自己 2.向成功的投资者学习 3 “羊市”思维 4.坚持长线思维 5.及时进退 6.认真分析公司状况 7.不要陷入情网 8.投资多元化，但不做套头交易 9.观察周围环境 10.不要墨守陈规
  • 菲利普·费舍（Philip A. Fisher）过投资、长期持有高质量、良好管理的成长型企业。
  • 约翰·邓普顿（John Templeton）在全球范围内梳理、寻求已经触底但又具有优秀远景的国家以及行业，投资标的都是被大众忽略的企业。他经常把低进高出发挥到极致，在“最大悲观点”时进行投资。
  • 约翰·伯格（John Bogle）指数基金教父，开创了免申购赎回费基金和低成本的指数型投资策略。
  • 乔治·索罗斯（George Soros）
  • 约翰·聂夫（John Neff）
  • 沃伦·巴菲特（Warren E. Buffett）
  • 威廉·欧奈尔（William J.O’Neil）投资成长性企业，创立CANSLIM系统选股
  • 吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）七条投资法则:1.勤奋 2.独立思考 3.别进商学院 4.绝不赔钱法则 5.价值投资法则 6.等待催化因素的出现 7.静若处子法则
  • 彼得·林奇（Peter Lynch）
  • 安东尼·波顿（Anthony Bolton）

相关书籍

参考文献

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